SEC通过《Holding Foreign Insiders Accountable Act》最终规则

SEC今日采纳最终规则及表格修正案，以反映近期颁布的《Holding Foreign Insiders Accountable Act》（HFIA）的要求，该法案将提升外国私人发行人（FPIs）董事及高管的持股与交易透明度。

根据《Securities Exchange Act of 1934》（Exchange Act）第12条注册某类股权证券的FPIs，其董事及高管须自HFIA Act生效日2026年3月18日起，开始披露其在该FPI股权证券中的持股与交易情况。

2025年12月18日颁布的HFIA Act对Exchange Act第16(a)条进行了修订，要求所有作为Exchange Act申报FPI的董事或高管（但不包括实益持有此类FPI任何类别股权证券超过10%的“10%持有人”）以英文电子格式提交Section 16报告。HFIA Act规定，委员会须在法案颁布之日起90天内发布最终法规（或全部或部分修改或废除现有法规），以落实HFIA Act所作的修订。

SEC最终规则修正案对以下规则与表格进行了修订，以体现HFIA Act所作的调整：

• Rule 3a12-3(b)将全面取消现行对Section 16的豁免，并改为仅豁免Section 16(b)短线交易利润规则与Section 16(c)卖空禁令
• 《第16a-2规则》（用于界定受第16条约束的人员与交易），将持有FPIs股权证券10%以上的持有人排除在第16(a)条及相关规则的要求之外
• 第16条报告

采纳公告已发布在SEC网站上，并将在《联邦公报》上公布。

最后审阅或更新日期：2026年2月27日