SEC 与 CFTC 宣布机构间历史性谅解备忘录

证券交易委员会（SEC）与商品期货交易委员会（CFTC）今日宣布，双方已签署谅解备忘录（MOU），旨在指导两机构间的协调与合作，以支持合法创新、维护市场诚信并确保投资者与客户权益。该备忘录体现了两机构致力于向市场参与者提供明确预期、尊重个人自由，并以最低有效监管力度促进合法创新，从而提升美国在金融领域的竞争力。

“数十年来，SEC 与 CFTC 之间的监管管辖权之争、机构注册重复以及监管规定不一，扼杀了创新并迫使市场参与者转向其他司法管辖区，”SEC 主席 Paul S. Atkins 表示。“此次更新的谅解备忘录将成为两机构迈向协调一致新时代的路线图——这对于支持美国在金融创新新篇章中保持领先地位至关重要。通过统一监管定义、协调监督并促进两机构间无缝安全的数据共享，我们将确保我们的规章制度为市场参与者提供应有的清晰度。”

“美国的金融市场令世界艳羡，因为它们具备强大的扩展与适应能力以满足投资者需求。正如我们的市场一样，CFTC 与 SEC 的监管框架也必须与时俱进、实现现代化，以契合市场参与者的需求，”CFTC 主席 Michael S. Selig 表示。“该谅解备忘录进一步巩固了两机构协调统一监管框架的承诺，旨在提供全面且无缝的金融市场监管。通过携手合作，我们将消除重复且繁重的规则，填补监管空白，造福全体美国人，并开启美国金融的黄金时代。”

配合该谅解备忘录，两机构共同设立了联合协调倡议，以推进协同监管并促进在共同关注监管领域的规则清晰度。该倡议将支持两机构在政策制定、检查与执法职能层面的协同，特别是针对联合申请与共享政策举措，具体包括：

• 通过联合解释与规则制定，明确产品定义。
• 推进清算、保证金及抵押品框架的现代化。
• 降低双重注册交易所、交易场所及中介机构的摩擦。
• 为加密资产及其他新兴技术提供适用的监管框架。
• 精简交易数据、基金及中介机构的监管报告要求。
• 统筹协调跨市场检查、经济分析、风险监测、市场监控及执法工作。

“联合协调倡议”将由 Robert Teply（SEC）与 Meghan Tente（CFTC）共同牵头。

本公告承接此前已公布的协调两机构监管框架的相关举措，详情可参阅 SEC 官网与 CFTC 官网。鼓励公众提供反馈意见，可通过书面意见表或会议申请提交。

上次审核或更新日期：2026年3月11日